Marché de Change Forex: Concepts de base

By | 8 février 2018

Vous n’avez pas besoin d’être un opérateur quotidien pour profiter du marché de change Forex – chaque fois que vous voyagez à l’étranger et échangez votre argent dans une devise étrangère, vous participez au marché des changes (Forex).

Définition Marché de Change Forex

En fait, le marché des changes est le géant tranquille de la finance, éclipsant tous les autres marchés financiers de son monde.
Malgré la taille écrasante de ce marché, quand il s’agit de négocier des devises, les concepts sont simples. Jetons un coup d’œil à certains des concepts de base que tous les investisseurs Forex doivent comprendre.

Concepts de Base du Marché de Change Forex

Contrairement à la bourse où les investisseurs ont des milliers d’actions à choisir, sur le marché des devises, il suffit de suivre huit grandes économies et ensuite déterminer qui fournira les meilleures opportunités sous – évaluées ou surévaluées . Ces huit pays suivants constituent la majorité des échanges sur le marché des devises:

États Unis
Zone euro (ceux à surveiller sont l’Allemagne, la France, l’Italie et l’Espagne)
Japon
Royaume-Uni
Suisse
Canada
Australie
Nouvelle-Zélande

Ces économies ont les marchés financiers les plus grands et les plus sophistiqués du monde. En nous concentrant strictement sur ces huit pays, nous pouvons tirer profit des revenus d’intérêts sur les instruments les plus solvables et liquides des marchés financiers.
Les données économiques de ces pays sont diffusées presque quotidiennement, ce qui permet aux investisseurs de rester au top dans l’évaluation de la santé de chaque pays et de son économie.

Forex et La Négociation de Devises

Quand il s’agit de négocier des devises, la clé à retenir est que le rendement stimule le retour.

Lorsque vous négociez sur le marché des changes, vous achetez et vendez deux devises sous-jacentes. Toutes les devises sont cotées par paires , car chaque devise est évaluée par rapport à une autre.

Par exemple, si la paire EUR / USD est cotée à 1,3500, cela signifie qu’il faut 1,35 USD pour acheter un euro .

Dans chaque transaction de change, vous achetez simultanément une devise et en vendez une autre. En effet, vous utilisez le produit de la devise que vous avez vendue pour acheter la devise que vous achetez. De plus, chaque monnaie du monde est rattachée à un taux d’intérêt fixé par la banque centrale du pays de cette monnaie. Vous êtes obligé de payer les intérêts sur la devise que vous avez vendue, mais vous avez également le privilège de gagner des intérêts sur la devise que vous avez achetée.

Par exemple, regardons le couple dollar néo-zélandais / yen japonais (NZD / JPY). Supposons que la Nouvelle-Zélande a un taux d’intérêt de 8% et que le Japon a un taux d’intérêt de 0,5%. Sur le marché des devises, les taux d’intérêt sont calculés en points de base.

Un point de base est simplement 1/100 ème de 1%. Ainsi, les taux néo-zélandais sont de 800 points de base et les taux japonais de 50 points de base. Si vous décidez d’aller long NZD / JPY vous gagnerez 8% d’intérêt annualisé, mais devez payer 0,5% pour un rendement net de 7,5%, ou 750 points de base.

L’effet Levier Forex

Le marché Forex FX offre également un énorme effet de levier – souvent aussi élevé que 100: 1 – ce qui signifie que vous pouvez contrôler 10 000 $ d’actifs avec aussi peu que 100 $ de capital.

Cependant, l’effet de levier peut être une arme à double tranchant; Il peut générer des profits massifs lorsque vous avez raison, mais peut également générer des pertes énormes lorsque vous avez tort.

Clairement, l’effet de levier devrait être utilisé judicieusement, mais même avec un effet de levier relativement prudent de 10: 1, le rendement de 7,5% sur la paire NZD / JPY se traduirait par un rendement de 75% sur une base annuelle. Donc, si vous deviez détenir une position de 100 000 unités en NZD / JPY en utilisant 5 000 $ d’ équité , vous gagneriez 9,40 $ d’intérêt chaque jour. C’est 94 dollars d’intérêt après seulement 10 jours, 940 dollars d’intérêt après trois mois, ou 3 760 dollars par an.

Pas trop minable étant donné que le même montant d’argent ne vous rapporterait que 250 $ dans un compte d’épargne bancaire (avec un taux d’intérêt de 5%) après une année entière. Le seul avantage réel du compte bancaire est que le rendement de 250 $ serait sans risque.
L’utilisation de l’effet de levier exacerbe fondamentalement toute sorte de mouvements du marché. Aussi facilement que cela augmente les profits, il peut tout aussi rapidement causer des pertes importantes.

Cependant, ces pertes peuvent être plafonnées par l’utilisation d’arrêts. En outre, presque tous les courtiers forex offrent la protection d’un observateur de marge – un logiciel qui surveille votre position 24 heures sur 24, cinq jours par semaine et la liquide automatiquement une fois les exigences de marge enfreintes.

Ce processus garantit que votre compte ne publiera jamais un solde négatif et votre risque sera limité à la quantité d’argent dans votre compte.

Le Soutien de Change: La Technique Carry Trade

Les valeurs monétaires ne restent jamais stationnaires et c’est cette dynamique qui a donné naissance à l’une des stratégies de changes les plus populaires de tous les temps, le carry trade . Le soutien commerçants espèrent gagner non seulement le différentiel de taux d’intérêt entre les deux monnaies, mais aussi chercher leurs positions à apprécier en valeur. Il y a eu beaucoup de possibilités de gros profits dans le passé. Jetons un coup d’œil à quelques exemples historiques.

Entre 2003 et la fin de 2004, la paire de devises AUD / USD a offert un écart de rendement positif de 2,5%. Bien que cela puisse sembler très petit, le rendement serait de 25% avec l’utilisation de l’effet de levier de 10: 1.

Au cours de cette même période, le dollar australien s’est également apprécié, passant de 56 cents à 80 cents par rapport au dollar américain, ce qui représente une appréciation de 42% de la paire de devises. Cela signifie que si vous étiez dans ce métier – et de nombreux fonds de couverture à l’époque – vous auriez non seulement gagné le rendement positif, mais vous auriez également vu des gains en capital énormes dans votre investissement sous-jacent.

Tutoriel forex fx

Composite dollar australien, 2003-2005
Source: eSignal

L’opportunité de carry trade a également été vue en USD / JPY en 2005. Entre janvier et décembre de la même année, la devise s’est redressée de 102 à un maximum de 121.40 avant de terminer à 117.80. Cela équivaut à une appréciation du plus bas au plus élevé de 19%, ce qui était beaucoup plus attrayant que le rendement de 2,9% du S & P 500 au cours de la même année. En outre, à l’époque, l’écart de taux d’intérêt entre le dollar américain et le yen japonais était d’environ 3,25%.

Sans endettement, cela signifie qu’un trader aurait pu gagner jusqu’à 22,25% au cours de l’année. Introduisez un effet de levier de 10: 1, ce qui pourrait représenter jusqu’à 220% de gain.

Tutoriel Marché de change Forex: Concepts de base et négociation de devises

Composite Yen Japonais 2005
Source: eSignal

La clé de la réussite d’une stratégie de carry trade n’est pas simplement d’associer la devise avec le taux d’intérêt le plus élevé à une devise ayant le taux le plus bas. Au contraire, bien plus important que l’écart absolu lui-même est la direction de la propagation. Pour que les opérations de portage fonctionnent le mieux, vous devez être longtemps une devise avec un taux d’intérêt qui est en cours d’expansion contre une devise avec un taux d’intérêt fixe ou contractuel.

Cette dynamique peut être vraie si la banque centrale du pays que vous cherchez à augmenter les taux d’intérêt ou si la banque centrale du pays dans lequel vous êtes short cherche à baisser les taux d’intérêt.

Dans le précédent exemple USD / JPY, entre 2005 et 2006, la Réserve fédérale américaine relevait agressivement les taux d’intérêt de 2,25% en janvier à 4,25%, soit une augmentation de 200 points de base. Au cours de cette même période, la Banque du Japon est restée impassible et a laissé les taux d’intérêt à zéro. Par conséquent, l’écart entre les taux d’intérêt américains et japonais est passé de 2,25% (2,25% – 0%) à 4,25% (4,25% – 0%). C’est ce que nous appelons un « spread » de taux d’intérêt en expansion.

L’essentiel est que vous voulez choisir des Soutiens de change « carry trades » qui bénéficient non seulement d’un rendement positif et croissant, mais qui ont également le potentiel d’appréciation en valeur. Ceci est important car tout comme l’appréciation de la devise peut augmenter la valeur de vos gains de Carry Trade, la dépréciation de la monnaie peut effacer tous vos gains de soutien commerciale – et puis certains.

Apprendre à connaître les taux d’intérêt

Sachant où les taux d’intérêt sont dirigés est important dans le commerce de forex et nécessite une bonne compréhension de l’économie sous-jacente du pays en question. D’une manière générale, les pays qui affichent de très bons résultats, avec des taux de croissance élevés et une inflation croissante, augmenteront probablement les taux d’intérêt pour maîtriser l’inflation et contrôler la croissance. D’un autre côté, les pays confrontés à des conditions économiques difficiles allant d’un ralentissement généralisé de la demande à une récession complète envisageront la possibilité de réduire les taux d’intérêt. (Pour en savoir plus, lisez Tenter de prédire les taux d’intérêt .)

Savoir plus sur le marché de change Forex

Grâce à la disponibilité généralisée des réseaux de commerce électronique dans notre cours gratuit, le commerce de Forex est maintenant plus accessible que jamais. Le plus grand marché financier du monde offre un monde d’opportunités pour les investisseurs qui prennent le temps de le comprendre et d’apprendre comment réduire le risque de du marché des change.

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Tutoriel Marché de Change Forex: Les Concepts de Base et négociation de devises


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