L’une des trois hypothèses discutées plus tôt dans ce tutoriel Analyse technique sont; La théorie sous-adjacente aux schémas de diagramme est basée sur cette hypothèse , que certaines figures réapparaissent constamment et tendent à produire les mêmes résultats. alors que le sentiment du marché passe de l’optimisme à la peur, un certain schéma (graphique) pourrait émerger avant que les traders et les investisseurs commencent à vendre et à envoyer le cours des actions à la baisse.
Il y a des millions d’investisseurs différents qui transigent chaque jour des milliards de dollars de titres “Actions” et il est presque impossible de déchiffrer les motivations de chacun.
L’analyse technique des graphiques boursiers regardent la grande image et aident à identifier des signaux commerciaux – ou des signes des mouvements de prix futurs.
Comment lire les graphiques boursiers?
Comprendre l’analyse technique du cours de bourse.
Apprendre l’analyse graphiques des figures boursiers.
Analyse Technique – Comment lire les graphiques boursiers
Les figures graphiques ont une définition et des critères établis, mais il n’y a aucun modèle qui vous indique avec certitude à 100% où un titre est dirigé. Après tout, l’homme le plus riche du monde serait un trader dans ce cas plutôt qu’un investisseur! Le processus d’identification des schémas de diagramme basé sur ces critères peut être subjectif dans la nature, c’est pourquoi la cartographie est souvent considérée comme plus d’un art que d’une science.
Les deux modèles de figures graphiques les plus populaires sont les inversions et les continuations . Une figure d’inversion signale qu’une tendance antérieure s’inverse à la fin du motif, tandis qu’une figure graphique de continuation signale que la tendance continuera une fois que le motif est terminé.
Ces modèles peuvent être trouvés à n’importe quel moment. Dans cette section, nous allons passer en revue certains des figures graphiques les plus populaires.
Tête et épaules
Le modèle tête-épaule est un schéma de renversement qui indique un renversement probable de la tendance une fois qu’il est terminé.
Un sommet de tête et d’épaule est caractérisé par trois pics, le pic moyen étant le sommet le plus élevé (tête) et les deux autres étant plus bas et à peu près égaux (épaules). Les creux entre ces pics sont liés à une ligne de tendance ( décolleté ) qui représente le niveau de support clé pour surveiller une rupture et un renversement de tendance. Un fond de tête et d’épaule – ou une tête et des épaules inversées – est simplement l’inverse du haut de la tête et des épaules avec l’encolure étant un niveau de résistance à surveiller pour une évasion plus élevée.
Figure 22 – Tête et épaules – Source: StockCharts
la tasse et l’anse
La tasse et l’anse est une figure de continuation haussière où une tendance à la hausse a fait une pause, mais continuera quand la figure graphique est confirmée.
La partie «tasse» du graphique devrait être une forme de «U» qui ressemble à l’arrondi d’un bol plutôt qu’à une forme de «V» avec des hauts égaux des deux côtés de la tasse.
L’anse se forme sur le côté droit de la coupe sous la forme d’un court terme qui ressemble à une figure de drapeau ou de fanion. Une fois la poignée terminée, le stock peut atteindre de nouveaux sommets et reprendre sa tendance plus haut.
Figure 23 – Exemple de tasse et poignée – Source: StockCharts
Double sommet (double top) et double creux ( double bottoms)
Le modèle Double sommet (double top) et double creux ( double bottoms) est facile à reconnaître et l’un des modèles de graphiques les plus fiables, ce qui en fait un favori pour de nombreux traders techniquement orientés. Le modèle est formé après une tendance soutenue lorsqu’un prix teste le même support ou niveau de résistance deux fois sans percée. Le modèle signale le début d’une inversion de tendance à moyen ou long terme.
Figure 24 – Exemple de double sommet – Source: StockCharts
Les Triangles
Les triangles sont parmi les modèles de graphique les plus populaires utilisés dans l’analyse technique, car ils se produisent fréquemment par rapport à d’autres modèles. Les trois types de triangles les plus courants sont des triangles symétriques , triangles ascendants et triangles décroissant . Ces diagrammes peuvent durer de quelques semaines à plusieurs mois.
Figure 25 – Exemple de triangle symétrique – Source: StockCharts
Les triangles symétriques se produisent lorsque deux lignes de tendance convergent l’une vers l’autre et signalent seulement qu’une cassure est susceptible de se produire – et non la direction. Les triangles ascendants sont caractérisés par une ligne de tendance supérieure plate et une ligne de tendance inférieure ascendante et suggèrent qu’une cassure plus élevée est probable, alors que les triangles descendants ont une ligne de tendance inférieure plate et une ligne de tendance supérieure descendante qui suggère une rupture probable. L’amplitude des ruptures ou des pannes est généralement la même que la hauteur du côté vertical gauche du triangle.
Les triangles symétriques – Drapeaux et fanions
Les drapeaux et les fanions sont des modèles de continuation à court terme qui représentent une consolidation à la suite d’une forte fluctuation des prix avant la poursuite de la tendance dominante. Les modèles de drapeau sont caractérisés par une petite figure rectangulaire qui s’incline contre la tendance dominante, alors que les fanions sont de petits triangles symétriques qui ressemblent beaucoup.
Figure 26 – Exemple de fanion – Source: StockCharts
La cible de prix à court terme pour un drapeau ou une figure graphique de fanion est simplement la longueur du «mât» ou le côté vertical gauche du graphique appliqué au point de la cassure, comme avec les figures graphiques en triangle. Ces modèles ne durent généralement pas plus de quelques semaines, car ils seraient alors classés comme des graphiques rectangle ou des motifs triangulaires symétriques.
Les Biseaux
Le Biseau est une inversion ou, plus rarement, un motif de continuation similaire au triangle symétrique sauf qu’il est incliné vers le haut ou vers le bas. Les coins en hausse sont des modèles de graphique baissier qui se produisent lorsque la tendance se déplace plus haut et les prix convergent et la tendance dominante perd son élan. Les coins baissiers sont des graphiques haussiers qui se produisent lorsque la tendance se déplace plus bas et que les prix convergent, ce qui signifie que la tendance baissière perd son élan et qu’un renversement est probable.
Le modèle en coin peut être très difficile à identifier et à échanger, ce qui signifie qu’il est important de rechercher des confirmations dans d’autres indicateurs techniques, comme nous le verrons dans la section suivante. Par exemple, la plupart des traders observent un indice de force relative divergent ou une ligne de tendance de convergence-divergence moyenne mobile qui confirme qu’un renversement est susceptible de se produire.
Les Fossés
Les écarts surviennent lorsqu’il y a un espace vide entre deux périodes de négociation causé par une augmentation ou une diminution importante du prix.
Par exemple, un titre pourrait clôturer à 5,00 $ et ouvrir à 7,00 $ après un gain positif ou d’autres nouvelles. Il existe trois principaux types d’écarts: les intervalles de rupture , les intervalles d’ emballement et les intervalles d’épuisement.
Des écarts de rupture se forment au début d’une tendance, des écarts d’emballement se forment au milieu d’une tendance et des écarts d’épuisement vers la fin de la tendance.
Triple hauts et bas
Triple Tops et Triple Bottoms sont des modèles d’inversion qui ne sont pas aussi répandus que Head and Shoulders ou Double Tops ou Double Bottoms. Mais, ils agissent de la même manière et peuvent être un puissant signal commercial pour un renversement de tendance. Les modèles sont formés lorsqu’un prix teste le même niveau de support ou de résistance trois fois et est incapable de percer.
Figure 27 – Exemple de triple fond – Source: StockCharts
Arrondir le fond
Le fond d’arrondi – ou fond de soucoupe – est un modèle d’inversion à long terme qui signale un passage d’une tendance baissière à une tendance haussière et dure de plusieurs mois à plusieurs années.
Les modèles de graphique ressemblent à un modèle Cup and Handle, mais sans la poignée. La nature à long terme du modèle et l’absence d’un déclencheur de confirmation comme la poignée en font un modèle difficile à négocier.
Conclusion
Les figures graphiques du cours de bourse (diagrammes) sont une partie précieuse de l’analyse technique – même s’ils sont plus de l’art que de la science. Beaucoup de commerçants les utilisent pour identifier les métiers potentiels qu’ils peuvent confirmer en utilisant d’autres formes d’analyse technique pour maximiser leurs chances de succès. Vous devriez maintenant être en mesure de reconnaître certains de ces modèles de graphique à mesure que nous passons à d’autres formes d’analyse technique